[KASPAR PURBAParticipant Rookie]

Up

0

::

Warren Buffet sendiri kita tahu merupakan salah satu bilioner terkenal. Ia merupakan salah satu bilioner terkaya di dunia, dan semua kekayaannya dihasilkan dari strategi investasi jangka panjang yang dia lakukan di pasar saham. Buffet juga melakukan investasi saham secara serius sejak usia 25an tahun.

Gaya atau filosofi investasi Warren Buffet adalah bersifat fundamental investing. Maknanya saat ia membeli dan berinvestasi saham, dia fokus total pada aspek fundamental bisnis dari saham yang dia beli. Dia juga selalu bilang saat membeli saham, saya juga membeli bisnis perusahaan itu. Artinya dia harus yakin bahwa bisnis perusahaan ini punya fundamen keuangan yang solid.

 

Berikut sejumlah 6 prinsip investasi Warren Buffet yang disajikan dalam buku Warren Buffet Way.

 

1. Investasi karena memahami, bukan sekadar ikut-ikutan atau eforia dan latah investasi produk yang lagi hot.

Saat mau investasi, maka kita mesti memahami produk apa yang kita beli. Kita paham benar prospek dan risikonya. Kita memutuskan membeli setelah mempelajari secara seksama aspek fundamental produk investasi tersebut. Jadi bukan hanya latah dan terjebak investasi produk yang lagi hot.

Sejumlah orang terjebak ikut-kutan invest sesuatu yang lagi booming; namun akhirnya malah rugi. Kenapa? Karena dia tidak paham risiko dan aspek fundamentalnya.

Tanpa pemahaman yang komprehensif, banyak orang terjebak banjir informasi online yang kadang malah terkesan bising dan bikin bingung. Akhirnya malah rugi.

Sikap yang benar menurut Warren Buffet adalah pelajari aspek fundamental bisnis; dan jika yakin dengan prospeknya, beli. Lalu tidak usah terlalu risau dengan apa omongan analis atau pengamat atau yang mengaku-ngaku pakar saham. Abaikan informasi yang gaduh, bising dan suka simpang siur.

 

2. Saat membeli saham, pastikan harganya masuk akal (sensible) dan punya peluang tinggi untuk mengalami kenaikan.

Saat membeli saham, maka pastikan valuasi harganya masih masuk akal dan reasonable. Gunakan ukuran seperti PER (Price Earning Ratio) dan juga PBV (Price to Book Value) untuk menentukan apakah harga sebuah saham masih relatif murah atau kemahalan.

Prinsip Warren Buffet dalam investasi sering juga disebut sebagai value investing atau investasi yang fokus pada saham dengan valuasi yang relatif rendah, namun memiliki value tinggi, sehingga punya potensi kenaikan harga yang signifikan dalam jangka panjang. Value investing fokus pada saham dengan harga reasonable dan punya value tinggi.

 

3. Saat membeli saham perusahaan, pastikan team manajemen yang mengelola perusahaan tersebut merupakan team yang sangat bagus dan solid.

Warren Buffet bilang saat membeli saham, ia juga ibarat membeli sebuah bisnis perusahaan. Untuk itu, ia selalu memastikan team manajemen yang mengelola bisnis perusahaan itu adalah team yang hebat. Sebab team manajemen yang solid adalah pilar kunci untuk membangun kemajuan perusahaan.

Studi-studi empirik memang menunjukkan variable kompetensi team manajemen merupakan pilar kemajuan bisnis. Saat sebuah bisnis dikelola oleh direksi dan top management yang tangguh, maka bisnisnya maju. Sebaliknya, jika CEO atau top management-nya jelek, bisnis akan nyungsep. Kalau nyungsep, otomatis harga saham akan jatuh.

Itulah kenapa Warren Buffet selalu mempelajari dengan cermat siapa saja pengelola perusahaan yang sahamnya akan ia beli. Ia pelajari level kompetensinya, track record, hingga sejarah hidup para pengelolanya. Ia mau pastikan bahwa team manajemennya terdiri dari orang-orang yang kompeten. Team manajemen yang kompeten dan solid adalah pilar kemajuan bisnis.

 

4. Saat membeli saham perusahaan, pastikan perusahaan ini melakukan re-investasi keuntungannya dengan bagus dan menguntungkan.

Buffet juga selalu akan mencermati kemana hasil profit perusahaan akan di-investasikan ulang. Ini adalah soal kunci. Sejumlah bisnis makin terpuruk karena melakukan kesalahan investasi bisnis. Misal investasi justru dilakukan pada bidang yang tidak menguntungkan.

Buffet suka dengan bisnis perusahaan yang menginvestasikan profitnya pada bidang yang makin menguatkan keunggulan kompetitif perusahaan itu; selain juga bisa mendatangkan keuntungan tambahan.

 

5. Saat membeli saham perusahaan, pastikan perusahaan ini punya EARNING POWER yang top markotop

Earning POWER maknanya perusahaan memiliki kemampuan dan kekuatan untuk menaikkan laba bersih secara signifikan dan berkelanjutan di masa mendatang. Kenaikan laba bersih secara konsisten merupakan pilar untuk kenaikan harga saham yang maknyuss.

Kenaikan laba bersih dan earning power dibangun atas dua elemen, yakni:

(1) Kecakapan untuk meningkatkan pendapatan penjualan secara signifikan dan konsisten.

(2) Kecakapan untuk mengelola biaya-biaya secara optimal.

 

Kenaikan penjualan secara signifikan dan konsisten, dipicu oleh:

(1) Produk-produk yang makin disukai pelanggan baru, dan terus melakukan inovasi untuk menjaga loyalitas pelanggan lama.

(2) Strategi pemasaran yang kreatif dan efektif menjangkau pelanggan baru dan menjaga pelanggan lama.

 

Earning Power akan tumbuh jika produk bisnis terus laris manis (seperti produk Nike misalnya).

 

6. Saat membeli saham perusahaan, pastikan perusahaan ini punya strong brands, hak paten yang kuat, serta keunggulan kompetitif jangka panjang

Warren Buffet juga selalu akan mencermati kekuatan brand dan keunggulan kompetitif perusahaan yang sahamnya akan ia beli. Beberapa saham unggulan yang dimiliki Buffet antara lain berikut ini:

(1) Perusahaan Apple adalah salah satu yang sahamnya dibeli oleh Warren Buffet. Apple merupakan perusahaan legendaris dengan kekuatan global brand yang solid.

(2) Warren Buffet juga memiliki saham senilai Rp 200 triliunan pada perusahaan Coca Cola.

(3) Warren Buffet juga memiliki saham perusahaan American Express dengan nilai Rp 250 triliunan.

 

Selamat berinvestasi, semoga sukses.

 

Terima kasih. Arigatou Gozaimasu!